【作者】 吴慧； 林锦国； 李为相；

【Author】 Wu Hui~1,Lin Jinguo~1,Li Weixiang~1 1(College of Automation and Electrical Engineering,Nanjing Institute of Technology,Nanjing 210009,China)

【机构】 南京工业大学自动化与电气工程学院；

【摘要】 本文用最新的样本数据,运用平稳性检验、序列相关性分析、ARCH效应检验等方法分析了上证国债指数日收益率序列的波动特征,并利用ARCH族模型进一步论证了风险对国债收益率的解释力和沪市存在的杠杆效应。更多还原

【Abstract】 This paper first analysised the volatility of national debt market of shanghai,based on the daily return of datas in the last five years;then by means of ARCH series model,it further demonstrated that risk has a strong explanatory force to the daily return in the national debt market and national debt market exists leverage effect.更多还原