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基于几何布朗运动条件下的期权定价方程
Option Price Equation of Geometric Brownian Motion
【Author】 Sun Liang Pan Dehui(Management College,NE University Shengyang 110006)
【机构】 东北大学管理学院；
【摘要】 针对Black-scholes期权定价方程,通过求解Kolmogorov后退方程,导出基于几何布朗运动条件下构成期权的股票价格的转移密度函数,运用格林函数法解得Black-Sholes方程的解,从而清楚地看到决定期权价格的诸量关系。
【Abstract】 The paper obtains a dynamic solution of Black-Scholes equation,by Solving Kolmogorov back equation to offer the transition density function of the stock price for the option on geometric Browncan and applying Green function method of solving dfferential equation. So we can find the relation among the variables which compricse option price.
【关键词】 期权；
Black-scholes方程；
几何布朗运动；
Kolmgorov后退方程；
转移密度函数；
【Key words】 option； Black-Scholes equation； Kolmogrov back equation； geometric Brownian motion； transition density function；
【Key words】 option； Black-Scholes equation； Kolmogrov back equation； geometric Brownian motion； transition density function；
- 【会议录名称】 管理科学与系统科学进展——全国青年管理科学与系统科学论文集（第4卷）
- 【会议名称】全国青年管理科学与系统科学研讨会
- 【会议时间】1997-06
- 【会议地点】中国成都
- 【分类号】F224
- 【主办单位】中国系统工程学会