动态套期保值策略的模拟检验及在我国的应用

【作者】 郭峰；

【导师】 邹小芃；

【作者基本信息】 浙江大学 ， 金融学， 2002， 硕士

【摘要】 作为国际基金管理者进行资产管理的标准程序，动态套期保值策略已成为国际金融前沿研究的一个热点。虽然目前我国金融市场上各类金融工具还非常稀少，股票指数期货还没有出现，更不要说是期权市场了，但是动态套期保值策略在我国证券市场上仍然可以运作，这也是我选择动态套期保值策略作为硕士论文题目的原因之一。 在本文的第一章引言中，主要对文章的结构和国内外的研究动态做一简单的介绍。在第二章中，系统介绍了动态套期保值策略的的各种不同种类，并在Black—Scholes微分方程所假设的市场条件下，运用计算机程序分别进行模拟检验。在第三章，主要讨论了在当前我国证券市场的条件下，运用动态套期保值策略的可行性，并对一个虚拟的资产组合进行动态套期保值，比较了各种动态套期保值策略的操作结果。更多还原

【Abstract】 As the standard process of funds management in the world, dynamic hedging strategy has become a hotspot in international financial research. Through there’s few tools in China’s financial market now, dynamic hedging strategies can operate also. That is why I chose dynamic hedging strategy as the title of my master’s degree paper.The first chapt introduces the paper’s structure and the development of the dynamic hedging strategy research. In the second chapt, it explores all kinds of dynamic hedging strategies by the numbers, and gives the simulation test of all strategies. In the third chapt, it talks about the feasibility of dynamic hedging strategies in current China’s securities market. Also, it operates a dummy fund using dynamic hedging strategies for instance, and compares the hedging effect with each other.更多还原