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R2在我国基金业绩预测中的应用
【摘要】 本文以R2作为衡量基金跟随市场的指标,并据此对基金下一年的业绩进行预测。研究表明,我国基金上一年的R2对其下一年的业绩有着较为显著的预测作用,这种预测不会因为基金经理的变更而产生方向性的变化;在考虑基金的规模、成立时间等特性后,R2对基金未来业绩有正的效应,表明我国基金经理具有负的选择能力。因此,投资者目前最好的投资策略不是选择试图超越市场的基金,而是选择能够紧跟市场的基金。
【基金】 科技部创新方法专项资助(2009IM010400-1-39)
- 【文献出处】 东北财经大学学报 ,Journal of Dongbei University of Finance and Economics , 编辑部邮箱 ,2011年04期
- 【分类号】F224;F832.5
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