【作者】 陈健； 何仁科；
【机构】 上海师范大学法商学院； 上海师范大学法商学院 上海201102； 上海201102；
【摘要】 “月度效应”是违反市场有效性的异常现象之一。西方股票市场的“月度效应”一般表现为“一月效应”。用ARCH类模型就中国股票市场是否存在“月度效应”进行了实证分析 ,发现一月和五月存在着明显的“月度效应” ,并做出了可能的解释。更多还原
