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服从CEV的几何亚式期权的定价研究

Study on the Solution of Geometric Asian Option Pricing M odel under the CEV Process

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【作者】 吴云； 何建敏；

【Author】 WU Yun, HE Jian-min(College of Economics and Management, Southeast University, Nanjing 210096, China)

【机构】 东南大学经济管理学院； 东南大学经济管理学院 江苏南京210096； 江苏南京210096；

【摘要】 首先阐述了一种新型期权——标准几何亚式期权的涵义及其模型 ,介绍了 CEV(波动率弹性为常数 )的涵义 ;然后提出了二叉树方法在服从 CEV的几何亚式期权定价中的应用 ;最后给出了实例分析 ,验证了这种二叉树方法的有效性和收敛性

【Abstract】 In this paper, firstly, a kind of exotic options - standard geometric Asian option and its pricing model are dissertated; then, CEV is introduced, and the application of a binomial tree is put forward. At last, examples are provided which indicate the validity of the binomial tree.

【关键词】 新型期权； 标准几何亚式期权； 波动率弹性为常数； 二叉树；
【Key words】 exotic options； standard geometric Asian option pricing model； CEV； binomial tree；
【基金】 国家自然科学基金 (79970 0 96)
  • 【文献出处】 系统工程理论与实践 ,Systems Engineering-theory & Practice , 编辑部邮箱 ,2003年04期
  • 【分类号】F224.3
  • 【被引频次】52
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