【作者】 杨智元； 林海蒂；
【机构】 厦门大学财金系；
【摘要】 在无风险利率发生变动时，如假设相应证券的预期收益发生变动，而风险仍保持不变，用弹性分析的方法考察市场组合预期收益的利率弹性，由于组合点相应的风险发生了改变，组合的预期收益的利率弹性比单个证券的利率弹性要大。如果引入变差系数，用变差系数定义“风险”，则“风险”不因无风险利率的变动而变动更多还原
