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中国上市公司信用风险评估研究  
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【作者】 邵克雄;
【导师】 曾勇;
【学位授予单位】 电子科技大学;
【学科专业名称】 数量经济学
【学位年度】 2006
【论文级别】 硕士
【网络出版投稿人】 电子科技大学
【网络出版投稿时间】 2006-11-28
【关键词】 信用风险; 违约相关性; logit模型; EDF模型; K-S非参数检验;
【英文关键词】 credit risk; default correlation; logit model; EDF model; K-S nonparametric test;
【中文摘要】 中国上市公司的信用风险已成为我国金融领域一类非常重要的风险,越来越受到金融理论界和实务界的关注。本文分别从个体信用风险分析的角度和组合信用风险分析的角度对中国上市公司信用风险的评估方法进行了研究。 在个体信用风险分析方面,本文首先选取了两个典型的信用风险评估模型进行了实证研究,即实证比较基于会计信息的logit模型和基于市场信息的期权理论模型-EDF模型对我国上市公司信用风险的判别能力;然后根据新巴塞尔协议中有关公式对中国上市公司信用风险评估进行了进一步的讨论。从中本文得到了如下的一些结论: 第一,从直观上看,基于会计信息的logit模型对我国上市公司的信用风险具有明显的判别能力,基于市场信息的期权理论模型—EDF模型也似乎具有一定的判别能力;但从严格的统计意义上来看,logit模型仍然具有显著的判别能力,但EDF模型的判别能力不明显; 第二,本文的实证结果同时也说明,虽然KMV公司提出的EDF模型在美国等发达国家的应用具有较为良好的表现,但将EDF模型直接应用到我国显然并不适合; 第三,...
【英文摘要】 The credit risk of china’s listed companies has become very significant, which has been receiving increasing attention from the financial academic and practitioners’world in China. And this thesis has studied the credit risk assessment methods of china’s listed companies based on the individual credit risk analysis and the portfolio credit risk analysis respectively. On the individual credit risk analysis, this thesis empirically compares two classical credit risk assessment models,...
【更新日期】 2006-12-16

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导师:曾勇    导师单位:电子科技大学    学位授予单位:电子科技大学
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