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汇改后中国外汇市场的波动性分析
【摘要】 本文分别用GARCH模型和EGARCH模型对中国汇率形成机制改革前后中国外汇市场的核心汇率美元/人民币汇率的波动性进行模拟,发现GARCH模型较EGARCH模型能够更好地模拟中国外汇市场的波动性,通过对汇改前后中国外汇市场的波动性进行对比,指出汇改后中国外汇市场的有效性得到明显改善。
- 【文献出处】 黑龙江对外经贸 ,HLJ Foreign Economic Relations & Trade , 编辑部邮箱 ,2007年07期
- 【分类号】F832.6
- 【被引频次】4
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