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随机波动率模型的等价鞅测度

The Equivalent Martingale Measures for the Stochastic Volatility Model

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【Author】 LIU Li-min~1,YAN Zhen-rong~2(1.College of Mathematics and Information Science,Henan Normal University,Xinxiang 453007,China;2.Department of Basic,Pingyuan University,Xinxiang 453003,China)

【机构】河南师范大学数学与信息科学学院；平原大学基础部河南新乡453007；河南新乡453003；

【摘要】研究了随机波动率模型的等价鞅测度.利用动态规划方法通过效用无差别定价构造了最小熵鞅测度,并给出了极小鞅测度和方差最优鞅测度,验证了这些鞅测度是不同的.更多还原

【Abstract】 This paper deals with the equivalent martingale measures for the stochastic volatility model.Using the dynamic programming approach,the minimal entropy martingale measure is constructed by the utility indifference pricing,the minimal martingale measure and the variance-optimal martingale measures are given.Furthermore,it is shown that these martingale measure are in fact different.更多还原

【关键词】极小鞅测度；方差最优鞅测度；最小熵鞅测度；
【Key words】 the minimal martingale measure； the variance-optimal martingale measure； the minimal entropy martingale measure；

【基金】河南省软科学研究项目(0613026000)

【文献出处】河南师范大学学报(自然科学版) ,Journal of Henan Normal University(Natural Science) , 编辑部邮箱 ,2006年04期

【分类号】O211.6
【被引频次】3
【下载频次】309

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