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随机波动率模型的最优投资问题

The Optimal Investment Problem with the Stochastic Volatility Model

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【Author】 NIU Bao-qing~1,LIU Li-min~2,YAN Hai-feng~3 (1.Department of Mathematics,Anyang Teachers College,Anyang 455000,China;2.Faculty of Mathematics and Information Science,Henan Normal University,Xinxiang 453002,China;3.Faculty of Finance and Banking,Nanjing University of Finance and Economics,Nanjing 210046,China)

【机构】安阳师范学院数学系；河南师范大学数学与信息科学学院；南京财经大学金融学院保险系河南安阳455000；河南新乡455000；南京210046；

【摘要】研究了随机波动率模型的最优投资问题。通过对数变换将最优问题的HJB方程转化为半线性偏微分方程,证明了最优投资组合解的存在性,给出了价值函数和最优投资策略。更多还原

【Abstract】 The paper presents the optimal investment problem with the stochastic volatility model.The HJB equation associated to the optimal investment problem becomes the semilinear partial differential equation by the logarithmic transformation.The existence of optimal portfolios solution is proved and the value function and optimal strategies are given.更多还原

【关键词】最优投资问题； HJB方程；最优投资策略；
【Key words】 the optimal investment problem； HJB equation； the optimal strategies；

【基金】国家自然科学基金项目(70471071);河南省科协软科学研究项目(0313062400)

【文献出处】安阳师范学院学报 ,Journal of Anyang Teachers College , 编辑部邮箱 ,2006年05期

【分类号】F830.59;F224
【被引频次】1
【下载频次】190

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