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PearsonⅦ分布在VaR模型分析中的应用
THE APPLICATION OF PEARSON Ⅶ DISTRIBUTION IN THE MODEL OF VALUE AT RISK
【摘要】 Va R(在险价值 )方法被广泛地应用在金融市场风险管理中 .传统的计算 Va R方法——历史模拟法 ,Risk Metrics方法和 Monte Carlo模拟法 ,都不能对市场风险分布的“厚尾”现象给出较满意的分布和计算方法 .本文把 Pearson 分布应用到 Va R模型的计算中 ,得到了很好的效果 .
【Abstract】 Introduced value at risk model (VaR) based on the distribution of Pearson Ⅶ, which gives a more preferable distribution than nomal distribution to fit the real data of financil problems. And make a case analysis on the data of some exchange rates using this distribution.
【关键词】 市场风险;
VaR;
厚尾分布;
Pearson分布;
【Key words】 market risk; VaR; heavy tailed distribution; pearson Ⅶ distribution;
【Key words】 market risk; VaR; heavy tailed distribution; pearson Ⅶ distribution;
- 【文献出处】 北京工商大学学报(自然科学版) ,Journal of Beijing Institute of Light Indusry , 编辑部邮箱 ,2002年04期
- 【分类号】F830.9
- 【被引频次】15
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