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概率准则下的投资决策与有效边界间的关系  
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【英文篇名】 The Relationship between the Investment Decision-making with Probability Criterion and the Effective Frontier
【下载频次】 ★★★★
【作者】 韩其恒; 唐万生; 李光泉;
【英文作者】 Han Qiheng; Tang Wansheng; Li Guangquan;
【作者单位】 天津大学管理学院系统工程研究所;
【文献出处】 南开管理评论 , Nankai Business Review, 编辑部邮箱 2001年 04期  
期刊荣誉:中文核心期刊要目总览  ASPT来源刊  CJFD收录刊
【中文关键词】 概率准则; 投资决策; 有效边界;
【英文关键词】 probability criterion; investment decision-making; effective frontier;
【摘要】 本文在证券收益率服从正态分布的前提下,对于允许卖空与不允许卖空这两种情况,分别讨论了概率准则下的投资决策与有效边界间的关系,并举例予以了说明。
【英文摘要】 With the prerequisite of normal distributions of security return rate, this paper probes into the relationships between investment decision-making with probability criterion and the effective frontier in the short sales case and in the no short sales case. Finally, an illustrative example is given.
【基金】 国家自然科学基金资助项目(79700016); 天津市自然科学基金资助项目(013602611)
【分类号】 F830.59
【正文快照】 ~~二、在允许卖空时概率准则下的投资决策与有效边界的关系当时时,,由[9]知Markowitz均值方差模型中的最小标准差组合曲线为,其中E,分别代表投资组合的均值与标准差,如下图1所示:图1中两条过点的虚线为最小标准差组合曲线的两条渐近线,其方程为,AB为有效边界,其上每一

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