【作者】 赵振全； 张琳琳；

【Author】 ZHAO Zhen-quan ZHANG Lin-lin (Business school of JiLin University,Chang Chun,Jilin,130012,China)

【机构】 吉林大学商学院；

【摘要】 一致性风险价值(CVaR)是继风险价值(VaR)之后产生的又一种风险度量方法,弥补了 VaR 方法在理论和应用中存在的缺陷。本文首先分析了 CVaR 的若干优点,接着从投资者对风险有所偏好的角度引入风险基准参数τ,提出了 RPCVaR 模型。最后对我国股票市场风险进行了实证分析,比较各种风险度量工具的优劣。更多还原

【Abstract】 After the appearance of VaR,CVaR is another risk measure which supplement the shortcoming of VaR.Firstly,we discrib the character of CVaR,then we provide a new method named RPCVaR which based on the risk prefe- rence—Risk Benchmark τ.At last,we apply these risk model into shanghai stock market and give out some conclusions.更多还原