【作者】 薛凤英； 谷艳华； 刘喜波；

【Author】 Xue Fengying Gu Yanhua Liu Xibo North China University of Technology,Beijing,100041

【机构】 北方工业大学；

【摘要】 现代金融市场中长期记忆效应问题一直是金融经济学家们倍感兴趣的一个研究热点。本文以上证指数日收益率为研究对象,分别采用经典的 R/S 方法和修正的 R/S 方法进行分析检验,并提出了一种可行的操作方法,结论是上证指数日收益率时间序列并未表现出长期记忆效应。更多还原

【Abstract】 In modem money market,the long-memory effect is a hotspot for financial economists. In this paper,we utilize rescaled range analysis and modified rescaled range analysis to test the date income rate series of Shanghai stock exchange for Long-term memory. Moreover,we propose one feasible operating procedure According to our study;there is little evidence of long-term memory in return series of Shanghai stock exchange.更多还原