节点文献
宝钢权证对其股价波动的影响
【机构】 华中师范大学数学与统计学学院；
【摘要】 本文用ARIMA-GARCH模型检验了宝钢权证交易对其标的资产波动的影响,并把波动率和信息联系起来。发现在权证发行后股价的波动性减小了,而且没有ARCH效应,这是因为权证的交易降低了信息的传递速度,显示出宝钢权证的发行是不合适的。
【关键词】 宝钢权证；
ARIMA-GARCH模型；
波动性；
- 【会议录名称】 第八届中国青年运筹信息管理学者大会论文集
- 【会议名称】第八届中国青年运筹信息管理学者大会
- 【会议时间】2006-08
- 【会议地点】中国广西桂林
- 【分类号】F832.51;F224
- 【主办单位】中国运筹学会青年工作委员会、桂林电子科技大学、中国科学院数学与系统科学研究院应用数学所