节点文献
分形环境下股本权证发行对公司股票价格的影响
【机构】 浙江大学管理学院会计与财务系； 华南理工大学经济与贸易学院金融工程研究中心；
【摘要】 股本权证不同于普通的股票期权,其行权会对公司股票产生一定的影响,进而改变公司股票价格变化的行为模式和分布函数。考虑到股本权证行权时产生的稀释效应和金融资产的分形性,采用随机分析的方法求得了股本权证发行后,公司股票价格变化过程所满足的随机微分方程。进一步采用非线性变换和分形格萨诺夫定理求出了公司股票价格变化过程的分布函数。
【基金】 国家自然科学基金资助项目(71301144);浙江省自然科学基金资助项目(LQ13G010001);教育部人文社会科学研究青年基金项目资助(13YJC630227);浙江省教育厅科研项目资助(Y201329832)
- 【会议录名称】 第八届（2013）中国管理学年会——金融分会场论文集
- 【会议名称】第八届（2013）中国管理学年会——金融分会场
- 【会议时间】2013-11-08
- 【会议地点】中国上海
- 【分类号】F224;F832.51;F275
- 【主办单位】中国管理现代化研究会、复旦管理学奖励基金会