【作者】 孙玉东； 董立华；

【Author】 Sun Yudong~1,Dong Lihua~2 1Science School,Xi’an Polytechnic University Xi’an,710048 2Science School,Dezhou University, Dezhou,253023

【机构】 西安工程大学理学院； 德州学院数学系；

【摘要】 假定股票价格服从分数跳-扩散过程,无风险利率、股票红利率都为时间的函数,股票波动率为常数,利用分数跳-扩散过程随机分析理论,得到了分数-跳扩散环境下永久美式期权一般Black-Scholes偏微分方程,并通过偏微分方程求解获得永久美式期权定价公式以及看涨、看跌期权的评价关系.更多还原

【Abstract】 Assume that stock price satisfies fractional jump-diffusion processes,and the riskless interest rate and the dividend rate are time functions,the volatility rate is constant,we obtain the fractional Black-Scho les partial differential equation by fractional jumpdiffusion stochastic theory,and the pricing formula of Perpetual American call option by partial differential equation theory.更多还原