信贷市场信息不对称研究

【作者】 王怡；

【导师】 熊琼；

【作者基本信息】 华东师范大学 ， 公共管理， 2007， 硕士

【摘要】 金融是现代经济的核心，所以作为金融主体的银行在企业发展中起着极大的作用。虽然企业需要融资时可以考虑发行股票或债券等直接融资方式，但就是在美国，这个直接资本市场极为发达的国家，间接融资方式仍占着最大的比重，也就是说向银行贷款仍是企业的首选。但同时银行也是一个高风险行业，在提供各种金融产品的同时，也承担着各种风险。可以说，自从人类社会出现存贷款等业务以来，银行风险就伴随着它，成为银行体系的一个组成部分。由于银行这种高风险的特征使得信贷市场极易出现一方面商业银行坏帐数的持续增长，银行利润的减少；另一方面发展前景与信誉十分良好的中小企业无法借到贷款，如果信贷风险得不到控制，上述状况将会恶化，其结果不但是银行利益受损，而且对国家经济的发展也会起抑制作用。论文从信息经济学的角度出发，分析出信贷市场高风险产生的深层次原因是借贷双方的信息不对称。正是由于这种信息的不对称分布，导致了逆向选择和道德风险的产生，在些基础上，将结合中外商业银行目前的信贷状况，提出防范信贷风险机制。论文分为三个部分。第一部分是理论基础和文献综述，为论文作理论铺垫，共分两章，第一章是导论，第二章具体介绍信息经济学中的信息不对称理论和委托代理理论；第二部分具体研究信贷市场信息不对称形成原因，并针对原因，提出防范措施，共分三章，第三章分析形成原因，四、五章作为重点和核心，重点分析了防范逆向选择和道德风险的方法，并采用实证分析的方法验证其可行性；第三部分联系中国实际，分析中国信贷市场信息不对称情况及防范措施，最后总结全分，共分两章，第六章在总结上文的基础上，分析中国商业银行因产权等方面的原因，在信贷市场信息不对称问题上有着特殊性，并针对此，提出解决对策。第七章对全文进行总结。具体而言：第一章导论按照经济学研究方法论的路线，分步提出选题的背景和意义、研究问题的思路和研究方法以及论文的创新、总体框架。第二章是信息不对称理论的研究综述。对信息经济学的信息不对称理论体系和研究进展进行综合评述。重点介绍信息不对称理论和委托代理理论的产生和发展，及其基本内容，并对一些信息经济学家的成就进行评价。第三章重点分析信贷市场信息不对称成因及表现。在一般理论描述的基础上，深入分析信贷市场信息不对形成的原因及其信贷风险的具体两个表现。第四章具体介绍防范逆向选择的机制设计。针对信贷风险的表现之一，逆向选择风险的防范提出具体的防范措施。第五章则是防范道德风险的激励约束机制设计。充分运用委托代理理论，针对信贷风险的另一个表现，对道德风险的防范提出具体的方案。第六章：中国商业银行信贷中信息不对称分析及对策。从理论具体联系到我国的商业银行。在分析中国商业银行信息不对称的特殊性下，说明其信贷风险的特殊性、管理现状和防范措施。第七章：结论。对全文进行全面总结。在信贷市场中银行正常运转时，可以将富余储蓄的人的资金导向需要资金进行生产性投资的人，从而对经济增长起到重要的基础性作用。银行圆满完成这项工作的的主要障碍是信息不对称。所以银行为了实现“既为经济增长提供足够的信贷支持，又保持自身稳健运行”的目标，必须解决好信息不对称问题。更多还原

【Abstract】 An ancient Chinese saying tells that knowing each side will make you become a permanent winner. Numerous facts have proved the truth. In the modern time, it is very essential for every business sectors to select and analyze information in order to be a winner. Many people has been lost much due to incomplete information they have. Back in the 1997 when the Asian financial crisis out broke, many financial institutions bankrupted at the result of poor information which might be important for the creation of the strategy to prevent the crisis. On the other hand, A wolf from a North America, so called Man Striding Ahead of the Stock Curve, tell the world a lesson: :People who earn most are those who know most. The Nobel Prize of Economics has twice given the honor to economics who showed interests and got high achievements in the field of Informatics. Information has been becoming of more importance for modern financial institution to survive and develop in the environment of increasing uncertainty.Commercial bank, like many other financial institutions, is in the face of lots of risks is the biggest hazard. This article gives a complete and systemic analysis of the creation, representation and prevention of the credit risk from the point of view of Informatics. A mathematic model has demonstrated the cause of the credit view with theoretical and empirical suggestions of prevention followed. In the final part, nine measures are listed in forms of concrete methods to terminate the credit risk.更多还原