节点文献
基于分数布朗运动的带违约风险可转债定价
Pricing of convertible bond with default risk based on fractional Brown motion
【摘要】 在股票价格、公司价值均服从分数布朗运动,市场利率服从Hull-White利率模型下,利用保险精算定价方法,得到了带违约风险且有红利支付的可转换债券定价模型.
【Abstract】 Assuming that prices of stocks and value of corporation assets are subject to fractional Brownian motions, and that market rate follows the rate model of Hull-White, we derive a model for pricing convertible bonds with default risks and dividend-paying by the actuarial approach.
【关键词】 分数布朗运动；
保险精算方法；
可转换债券；
【Key words】 fractional Brown motion； insurance actuarial approach； convertible bond；
【Key words】 fractional Brown motion； insurance actuarial approach； convertible bond；
【基金】 福建省自然科学基金项目(2014J01008)
- 【文献出处】 宁德师范学院学报(自然科学版) ,Journal of Ningde Normal University(Natural Science) , 编辑部邮箱 ,2016年02期
- 【分类号】F830.91;O211.6
- 【被引频次】6
- 【下载频次】159