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基于核密度估计的时变copula函数在铜期货套期保值的研究
【摘要】 关于套期保值的研究一直是学术研究的前沿,随着现代金融技术和计算技术的发展,对套期保值比率的计算精确性要求也越来越高。文章在传统的以最小方差为最优的套期保值模型研究的基础上,考虑金融市场中变量间相依结构的非线性与时变性以及确定变量边缘分布类型不准确可能带来的误差等问题,建立了基于核密度估计的时变copula函数模型,计算了上海期货交易所铜期货与铜现货的套期保值比率,实证表明,文章建立的模型计算得到的套期保值比率更为精准。
【基金】 2012年国家自然科学基金项目(No:71271227);2009教育部人文社会科学研究项目基金资助(编号09YJCZH104)
- 【文献出处】 时代金融 ,Times Finance , 编辑部邮箱 ,2014年06期
- 【分类号】F764.2;F713.35;F224
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