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Lévy过程驱动的HJM框架下债券市场无套利的充分条件
Sufficient condition of no-arbitrage for bond market under the HJM framework driven by Lévy process
【摘要】 考虑Lévy过程驱动的HJM框架下债券市场模型,利用远期债券价格过程构造相应于Lévy过程的远期鞅测度,获得了这种债券市场无套利的充分条件.
【Abstract】 A bond market model under the HJM framework driven by Lévy process is considered,and a forward martingale measure which is related to the Lévy process is constructed by applying the forward process of bond price.At last,the sufficient condition of no-arbitrage for the bond market is obtained.
【关键词】 Lévy过程；
HJM框架；
债券市场；
远期鞅测度；
远期债券价格过程；
无套利；
【Key words】 Lévy process； HJM framework； bond market； forward martingale measure； forward process of bond price； no-arbitrage；
【Key words】 Lévy process； HJM framework； bond market； forward martingale measure； forward process of bond price； no-arbitrage；
【基金】 徐州工程学院科研基金资助项目(XKY2007315)
- 【文献出处】 江苏师范大学学报(自然科学版) ,Journal of Jiangsu Normal University(Natural Science Edition) , 编辑部邮箱 ,2014年02期
- 【分类号】F224;F830.91
- 【被引频次】1
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