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上证综指收益率波动性的量化研究
【摘要】 本文首先建立上证综指随机游走模型,明确股价的影响因素,进而建立上证综指残差序列ARCH模型,提取残差序列中影响股价的信息。最后,建立上证综指收益率序列GARCH模型,揭示收益率序列的波动性特征。研究表明上证综指序列遵循零漂移随机游走过程,上证综指序列及其收益率序列均表现出波动聚集性。
- 【文献出处】 经济论坛 ,Economic Forum , 编辑部邮箱 ,2013年06期
- 【分类号】F224;F832.51
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