节点文献
沪深300股指期货风险的预警研究
【摘要】 文章通过对沪深300股指期货IF1012合约日收益率序列进行统计分析,继而建立GARCH(1,2)-GED模型,度量了中国股指期货市场的最大损失值CVAR。研究结果显示:该模型能很好的拟合中国股指期货长期合约的特征,在股指期货市场中,每个交易日的数据均受前期波动影响,CVAR值与原始收益率序列变化基本一致,且不存在滞后效应,因此CVAR值可作为风险预警的指标为有关监管部门与投资者服务。
【关键词】 GED分布；
CVAR-GARCH模型；
沪深300股指期货；
风险预警；
【基金】 中央高校基本科研业务费专项资金资助(HIT.HSS.201121)
- 【文献出处】 统计与决策 , 编辑部邮箱 ,2012年19期
- 【分类号】F224;F832.5
- 【被引频次】13
- 【下载频次】341