节点文献
CEV过程的参数估计研究
【摘要】 文章借鉴前人的经验研究了CEV过程参数估计的GMM、MLE、MCMC方法,并利用沪深300股指数据做了实证分析。从标准误比较结果来看,MLE和MCMC估计优于GMM,而且参数β<2,说明沪深300股指收益率波动性的弹性不为0,即沪深300股指的分布不服从对数正态分布,CEV过程不等同于几何布朗运动。
【基金】 北京市教育委员会科技计划面上项目;全国统计科学研究计划资助项目(2010LC16)
- 【文献出处】 统计与决策 , 编辑部邮箱 ,2011年16期
- 【分类号】O212.1
- 【被引频次】2
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