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La-VaR模型在股票市场流动性风险度量中的应用
【摘要】 本文对Bangia等学者提出的BDSS模型进行了理论推导,并针对我国的订单驱动型股票市场,对BDSS模型中的相对价差进行调整,优化了BDSS模型。本文将优化的BDSS模型与BDSS模型、基于GARCH族的传统VaR模型进行后验测试对比分析,证明优化的BDSS模型比GARCH族的VaR模型和BDSS模型更能够充分的估计流动性风险,更加符合我国的实际情况。
- 【文献出处】 商业时代 ,Commercial Times , 编辑部邮箱 ,2009年31期
- 【分类号】F224;F830.91
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