节点文献

带有破产风险的可转换债券的定价模型及其解法

A pricing model for convertible bonds under credit risk and its solution

推荐 CAJ下载
PDF下载
不支持迅雷等下载工具，请取消加速工具后下载。

【Author】 ZHANG Shu-guang, PI Min(Department of Statistics and Finance, University of Science and Technology of China, Hefei 23026, China)

【机构】中国科学技术大学统计与金融系；中国科学技术大学统计与金融系安徽合肥230026；安徽合肥230026；

【摘要】把可转换债券看作股票和利率的衍生资产,利用Vasicek模型和COX模型得到了可转换债券的定价模型.虽然不能得到这个模型的显式解,但利用相关理论得到了这个解存在的一个充分条件.更多还原

【Abstract】 A pricing model was presented for the convertible bonds with COX-type credit risk and Vasicek interest term structure. A necessary and sufficient condition was given to map invertibly the PDE to a linear PDE system.更多还原

【关键词】可转换债券； COX过程；无穷小算子；
【Key words】 convertible bonds； COX process； infinitesimal generators；

【基金】国家自然科学基金青年基金(10201029);国家重点基础研究发展(973)计划(2007CB814901)资助

【文献出处】中国科学技术大学学报 ,Journal of University of Science and Technology of China , 编辑部邮箱 ,2008年05期

【分类号】F830.91;F224
【被引频次】8
【下载频次】249

知网节下载

节点文献中：

本文链接的文献网络图示:

本文的引文网络

节点文献