节点文献
关于人民币兑美元汇率体制转换特征的实证分析
【摘要】 人民币汇率体制的转换是影响人民币汇率行为的重要因素。文章使用马尔科夫体制转换模型研究了人民币汇率体制状态的转换过程及其对人民币兑美元汇率行为的影响。实证结果表明,模型估计的体制状态概率的变化很好地反映了人民币汇率体制状态的转换特征,在不同的体制状态下,人民币兑美元汇率回报的均值和方差明显存在不同的状态。
【基金】 国家杰出青年基金资助项目(70225002);国家自然科学基金资助项目(70771076)
- 【文献出处】 统计与决策 ,Statistics and Decision , 编辑部邮箱 ,2008年16期
- 【分类号】F224;F832.6
- 【被引频次】9
- 【下载频次】318