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股票收益和波动长记忆性的KPSS检验和LM检验
【摘要】 文章从分整特性的新视角,利用流行的KPSS检验和LM检验对我国股市收益及其波动的记忆性特征进行了深入研究。研究结果表明,我国股市的波动序列中存在显著的长记忆性,而收益序列本身无明显的长记忆性。这与成熟股票市场有关长记忆性的研究结论基本一致,与新兴股票市场的研究结论有所不同。此项结论对股市的长期投资者具有重要的决策意义。
【基金】 国家自然科学基金资助项目(70671025)
- 【文献出处】 统计与决策 ,Statistics and Decision , 编辑部邮箱 ,2008年10期
- 【分类号】F832.51;F224
- 【被引频次】13
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