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宏观经济变量预测利率期限结构变动的探讨
【摘要】 本文实证分析了1999年1月至2008年2月上交所国债市场利率期限结构的变动。发现前期利率期限结构所隐含的信息无法对未来3个月利率期限结构的变动做出有效预测,在加入宏观经济变量后,对利率变动的解释度显著增强。消费者物价指数和狭义货币供应量具有明显的预测能力,而工业增加值则不具有预测能力,表明国债市场受实际产出的影响较小。
- 【文献出处】 商业时代 ,Commercial Times , 编辑部邮箱 ,2008年32期
- 【分类号】F822.0;F812.5;F224
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