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基于微观数据的股票市场交易成本研究
【摘要】 基于MRR(1997)提出的方法实证研究了上海股票市场的隐性交易成本。实证结果表明,在沪市,不同股票的隐性交易成本不一样;隐性交易成本在日内大致表现出"L"型变化特征;信息非对称所引起的逆向选择成本是隐性交易成本的重要组成部分,大约占隐性交易成本的60。
【基金】 国家社会科学基金项目“机构投资者对中国股市波动的作用与机制研究”阶段性成果(07CJL015)
- 【文献出处】 思想战线 ,Thinking , 编辑部邮箱 ,2008年06期
- 【分类号】F224;F832.51
- 【被引频次】7
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