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Black-Scholes模型在可转债定价中的应用研究
【摘要】 可转债集股权和债权的双重优势,正在成为我国资本市场新型的融资工具。可转债的价值由纯债券价值和期权价值两部分组成,而期权价值的确定是可转债定价中最重要的内容。本文通过比较国际上比较流行的四种期权定价方法,以Black—Scholes模型为工具,以金牛转债为例,对可转债的期权价值进行了评估,为可转债定价理论的应用提供了范例。
【关键词】 可转债；
定价理论；
期权；
Black—Scholes模型；
【基金】 国家自然科学基金(项目号70302008,70302008);教育部博士点科研基金(20040141031)
- 【文献出处】 现代管理科学 ,Modern Management Science , 编辑部邮箱 ,2005年12期
- 【分类号】F224;
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