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重分式Poisson过程——一个新的股票价格运动模型
Multifractional Poisson Process——A New Model of Stock Price Movements
【摘要】 给出重分式Poisson过程WHt (t)的定义及基本性质,发现 WHt (t)具有重分形特征及长期依赖性、尖峰、胖尾等特征,从而可以用WHt (t)拟合股票收益的变化.在不同标度下,某些股票的绝对收益率具有长期依赖性及重分形特性.这表明中国证卷市场具有非线性特征,市场并非是完全有效的.
【Abstract】 We give the definition of multifractional Poisson process Wt（t） and its basic properties.We found that WHt（t） has the properties of long-range dependence,high peak,fat tail,and so on.So we can simulate the changes of returns of stocks by WHt（t）.We also found that in different terms,some absolute returns have the properties of long-range dependence and multifractal.These show that the market is not linear in China,and the market is not always efficient.
【关键词】 长期依赖性；
分形；
R/S分析；
Poisson过程；
【Key words】 long-range dependence； fractal； R/S analysis； Poisson process；
【Key words】 long-range dependence； fractal； R/S analysis； Poisson process；
【基金】 国家重点基础研究计划特别基金资助项目
- 【文献出处】 武汉大学学报(理学版) ,Wuhan University Journal(Natural Science Edition) , 编辑部邮箱 ,2005年01期
- 【分类号】F224
- 【被引频次】1
- 【下载频次】138