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套利定价模型在我国证券市场的适用性
【摘要】 本文以深圳股票市场的431家A股公司为样本,依据其1999～2003年的面板数据对套利定价模型进行了实证检验。结论表明:公司规模、市值与账面价值比以及市盈率对股票收益率没有显著影响,中国股票市场价格的变动是随机漫步的,即套利定价模型在我国证券市场是不适用的。
- 【文献出处】 统计与决策 ,Statistics and Decision , 编辑部邮箱 ,2005年10期
- 【分类号】F224
- 【被引频次】20
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