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R/S在深圳股票市场有效性分析中的应用
【摘要】 文将R/S方法应用于深圳股票市场,通过V统计量发现深圳股票市场的平均循环周期,并计算Hurst指数,认为其股价波动不是随机游走的过程,而是一个有偏的随机过程。股价波动不是相互独立的,而是具有长期记忆性。说明深圳股票市场不是有效的。
【基金】 湖北省软科学研究计划项目《中国股票市场有效性统计研究》(编号032RY3049);湖南大学SIT计划项目(1901)
- 【文献出处】 金融与经济 ,Finance and Economics , 编辑部邮箱 ,2005年01期
- 【分类号】F830.9
- 【被引频次】15
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