基于CaR的金融资产配置数理模型分析

【摘要】 在金融市场满足标准布朗运动随机过程的设置下,本文建立了具有投资机会约束的CaR动态投资决策模型和具有条件期望投资机会约束的在险资本(即CaR)模型,得到了最优常数再调整证券组合策略意义下的最优解的显式表达式,并对经济意义作了解释。最后,讨论了长期投资组合的计划期与投资者持有的风险资产的比例关系。更多还原