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沪深两市股票市场的Garch类模型分析
【摘要】 本文采用EGARCH(1,1)模型和Granger因果检验分别对我国沪、深两个股票交易市场2001年2月到2006年的3月期间的股票价格指数的日度数据进行了分析。EGARCH(1,1)模型表明这两个市场股指收益率存在条件异方差、持久的波动聚类现象和杠杆效应。Granger因果检验则说明两市场波动之间则存在双向的Granger因果关系,即两个市场之间表现出对称的波动溢出效应。
【关键词】 EGARCH模型；
Granger因果关系；
波动溢出效应；
- 【文献出处】 当代经理人 ,Contemporary Manager , 编辑部邮箱 ,2005年05期
- 【分类号】F224
- 【被引频次】11
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