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平稳收益率序列的极值VaR研究
【摘要】 极值理论的阈值模型是研究“厚尾”收益率序列风险价值(value—at—risk,VaR)的有利工具。但是普通的极值模型都是假设序列是由独立同分布的随机变量构成的,这一假设对于一些实际的数据类型常常并不成立。本文将其推广为平稳收益率序列,引入极值指标消除极值数据间的局部相关性,并应用改进的极值模型对证券指数进行了实证计算。
- 【文献出处】 数量经济技术经济研究 ,Quantitative & Technica Economics , 编辑部邮箱 ,2004年09期
- 【分类号】F830
- 【被引频次】40
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