多货币资产管理风险度量——货币相关系数计算的几何学方法评述

【摘要】 面对一个多货币资金管理的局面 ,对资金管理者来说 ,其中一个基本的难点是将以一种货币作基础货币的风险与相关系数换为以另一种货币作基础货币的风险与相关系数。本文提供了一个转换方法 ,它利用几何学原理解释风险与相关系数———两个风险管理中的基本概念 ,简化了有关的计算。更多还原