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上证综指收益波动性及VaR度量研究

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【机构】江西财经大学金融学院；江西财经大学金融学院江西南昌330013；江西南昌330013；

【摘要】基于对上证综指日回报序列分布分别作正态分布、t分布和广义误差分布(GED)的假设基础上,采用(E)GARCH模型和方差-协方差法,度量了上海股票市场的潜在风险和波动性。在验证了三个模型对VaR估计的有效性之后,得出AR(1)-EGARCH(1,1)-M-GED模型对上海股票市场的拟合最优,并得出了有效的VaR估值。更多还原

【关键词】上证指数；波动性； GARCH模型； VaR；

【基金】国家自然科学基金资助项目(70262001)

【文献出处】当代财经 ,Contemporary Finance & Economics , 编辑部邮箱 ,2004年06期

【分类号】F830.91
【被引频次】70
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