基于VAR风险指标的证券组合模糊优化

【摘要】 <正> Markowitz提出的证券投资组合选择是最早的关于证券组合投资的数理方法。近年来,Konno.H等提出了大规模证券组合选择的有效算法。但是,都没有考虑投资者在证券选择时的满意度,不能事前给出对风险指标的目标控制值。本文以目标期望收益率、风险价值VAR为目标,采用模糊优化方法,反映投资者对希望水平的满意度,运用进化规划算法,对投资组合选择进行研究。更多还原